A busca pelo "setup" ideal

Isso é realmente possível?

Vários traders passam horas, semanas, meses e anos aprendendo e testando vários sistemas de trade (setups) em busca do sistema ideal. Isso é realmente possível? Quais as consequências dessa postura?

Um sistema de trade (setup) nada mais é do que um conjunto de regras que essencialmente procuram definir de maneira bem simples as seguintes variáveis: tamanho do lote, regra de compra (start), regra de venda (stop), alvo de lucro (realização). Outras variáveis podem ser usadas, mas um sistema complexo torna os trades mais difíceis e aumenta os riscos de se tomar decisões equivocadas.

A busca e a definição de um sistema pessoal de trade é uma importante etapa que deve ser concluída antes que a primeira operação seja executada. O ponto é que muitas pessoas dedicam anos de suas vidas buscando o sistema ideal, que seja“melhor” que todos os outros e isso é algo que dificilmente será encontrado.

O sistema de trade ideal é aquele que foi definido por você, escrito por você, testado por você, adequado ao seu perfil e aos seus objetivos. A curva de aprendizagem foi criada por você e isso faz toda a diferença. 

É perfeitamente natural,e até certo ponto saudável, que se use regras de outros sistemas criados por profissionais experientes e conhecidos. Mas muitas pessoas preferem usar os sistemas de outros e acabam trocando seu conjunto de regras com uma frequência absurda. Agindo assim, é bem provável que passem o resto de suas vidas testando sistemas.

Antes de procurar e testar vários sistemas, é fundamental que o trader iniciante tenha feito algumas reflexões e, mais importante, tenha tomado algumas decisões que farão uma grande diferença nos futuros resultados gerados na renda variável.

Prazo operacional

Qual é prazo que pretendo adotar? Intradiário, diário, semanal, mensal ...? A resposta depende principalmente do tempo disponível para operar no mercado. Lembre-se que quanto menor o prazo operacional, maior o tempo de dedicação ao mercado. Faça a sua escolha e não mude as regras do jogo.
Trader sistemático ou discricionário

De maneira bastante simples, um trader sistemático é aquele que tem um conjunto de regras muito claras e as executa sem pensar, sem emoção, como se fosse um robô. Aqui não há espaço para decisões diferentes do conjunto de regras.

Por outro lado, um trader discricionário é aquele que, embora tenha as suas regras, analisa cada trade de maneira não sistemática, admitindo decisões variáveis e um pouco fora do seu sistema.
Faça a sua escolha e não mude as regras do jogo.

Retorno ou rompimento

Basicamente existem duas categorias de sistemas de trade (setup): retorno ou rompimento.Um movimento de retorno ou de rompimento depende uma referência: suporte, resistência, linha de tendência de alta, linha de tendência de baixa, médias móveis etc. Para ficar mais claro vamos considerar uma média como referência. Então, temos os sistemas de retorno à média e os sistemas de rompimento da média.

A primeira categoria agrupa aqueles sistemas que procuram dar os sinais de compra ou venda de forma mais rápida. Muitas vezes não se espera a confirmação, pois não há tempo para isso. Podem ser classificados como contra a tendência.

Já na segunda categoria encontram-se os sistemas que indicam os pontos de entrada e saída mais lentamente. Aqui há espaço para se esperar uma confirmação. Podem ser classificados como seguidores de tendência.
Faça a sua escolha e não mude as regras do jogo.

Ferramentas

A Análise Técnica oferece uma gama enorme de ferramentas e é muito que se conheça a maioria. Mas atenção para não ficar estudando em profundidade cada uma deles, porque isso não trará resultados adicionais. Aqui vai uma pequena lista:

• Médias móveis - simples, exponencial, ponderada, triangular etc
• Candlesticks - martelo, enforcado, doji, engolfo de alta, estrela cadente etc
• Figuras - triângulo, flâmula, retângulo, bandeira etc
• Fibonacci
• Bandas de bollinger
• Índice de força relativa (IFR)
• Estocástico
• Volume
• On balance volume

Dá para imaginar quanto tempo deve ser dedicado para se testar com profundidade cada uma dessas ferramentas? Simplifique a sua vida identificando três ferramentas com as quais você se identifica. 

Faça a sua escolha e não mude as regras do jogo.

Agora sim ... iniciando o sistema

Somente após a conclusão dessas reflexões e das suas decisões tomadas, é possível começar a escolher o sistema de trade. Inicialmente recomendo que você escolha dois ou três setups de traders que você admira e gosta de seguir. Estude as regras, faça testes, documente os resultados, escreva suas conclusões, pontos fortes e fracos do setup.

Depois dessa etapa, liste as regras que você mais gostou e tente começar a descrever o seu próprio sistema. Lembre-se sempre de criar algo simples que esteja claro na sua mente e que não mais seja necessário ler o seu sistema justamente porque é fácil. Quando isso acontecer, você precisará de poucos segundos para saber se um ativo atende ou não o seu conjunto de regras. Nesse momento, você estará em condições de aumentar o seu sucesso e a sua carreira como trader.

Finalmente, tente evitar seguir a última “moda” em sistema de trade. Há muita gente competente testando e descrevendo setups e alguns são realmente muito bons. Mas ficar obcecado para entender um setup novo e pedir a opinião de vários analistas ou instrutores não trará resultados adicionais. Pelo contrário, isso apenas fará com que você perca o foco. Dedique-se ao seu conjunto de regras e dê tempo para que a sua curva de aprendizagem seja natural. 

Espero ter ajudado.

Um abraço e bons trades!

Quer investir na bolsa?

Em primeiro lugar, não perca dinheiro!

A porta de entrada na bolsa de valores para a grande maioria das pessoas é a Análise Técnica (AT), que tem como objetivo oferecer um conjunto de ferramentas para que as decisões de compra e venda sejam tomadas a partir do estudo dos gráficos dos preços das ações. Mas será que apenas a AT pode nos proporcionar sucesso na renda variável?

Tenho observado várias pessoas entrando e saindo da bolsa de valores por várias razões. Mas quais os motivos? Por que isso acontece? A resposta para esta pergunta pode ser bastante longa, mas algumas razões principais podem nos ajudar a entender o que faz com que boa parte dos investidores acabam deixando a bolsa de valores para, provavelmente, não mais retornar.

• Baixa tolerância ao risco de perda e à volatilidade inerente à renda variável.
• Excesso de confiança e crença de que o mercado irá subir.
• Falta de planejamento e de um plano estruturado de investimento para o longo prazo.
• Expectativas de retornos elevados frustradas (há quem deseje obter, consistentemente, taxas acima de 5% ao mês).

Os iniciantes acreditam que apenas o uso sistêmico de algumas das ferramentas da AT são suficientes para obter sucesso no mercado financeiro. De fato, um bom sistema de trade (setup ou conjunto de regras) é um fator de extrema importância, mas sozinho não é capaz de proporcionar resultados consistentes de longo prazo. Assim, um operador (trader) bem preparado tem um conjunto equilibrado de três ferramentas:

• Sistema - Conjunto de regras que devem ser executadas para determinar as ordens de compra e venda.
• Disciplina – Controle emocional para executar o sistema de forma automática, sem pensar e sem emoções.
• Gerenciamento de Risco – Regras para determinar a quantidade de capital a ser alocado em cada operação, valor máximo de perda (stop loss) e preço-alvo (stop gain).

Vamos explorar um pouco mais o risco de perda. Em o Investidor Inteligente, de Benjamin Graham, Jason Zweig nos explica qual é o efeito de um prejuízo em um portfólio de investimentos em ações (cap.20, p.568 e 569).
 

"O que é risco?

Você obterá respostas diferentes dependendo de quando e para quem você pergunte. Em 1999, risco não significava perder dinheiro; significa ganhar menos dinheiro do que os outros. Muitas pessoas temiam encontrar alguém em um churrasco que estivesse enriquecendo mais rapidamente do que elas ao fazer daytrades de ações ponto-com.Então, de repente, em 2003, o risco tinha passado a significar que o mercado acionário poderia continuar a cair até que destruísse quaisquer resquícios de riqueza que você ainda conservasse.Suponhamos que você encontre uma ação que você acredita poder crescer a 10% ao ano, mesmo que o mercado cresça apenas 5% ao ano. Infelizmente, você fica tão entusiasmado que paga um preço alto demais e a ação perde 50% de seu valor no primeiro ano. Mesmo que a ação gere o dobro do retorno do mercado daí em diante, você levará mais de 16 anos para superar o mercado, simplesmente porque pagou demais e perdeu demais no começo.

Perder algum dinheiro é inerente ao investimento e não há nada que você possa fazer para evitar isso. No entanto, para ser um investidor inteligente, você deve assumir a responsabilidade de garantir que nunca perderá a maioria do seu dinheiro ou todo ele."

Neste exemplo fica claro que o simples fato de entrar na bolsa de valores implica em aceitar as perdas, porque elas certamente virão. Não podemos evitá-las, mas podemos estabelecer um limite para que os prejuízos não nos façam perder todo o nosso capital alocado em ações.

Agora que você entende melhor o impacto de um prejuízo, planeje bem o seu trade e defina claramente o seu ponto de perda máxima. E, mais importante do que definir o preço de saída é executá-lo sem pensar, caso seja necessário.

Um abraço!