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segunda-feira, 31 de março de 2014

A importância do controle de risco

Vale a pena controlar risco?

Vários traders dedicam horas planejando suas operações, outro tanto de horas acompanhando o mercado e esperando o momento de executar seus trades. Mas muitos se esquecem de que, talvez, o fator mais importante para o sucesso de um operador é o controle de risco.

Mesmo o melhor sistema de trade (setup) tende a fracassar sem um bom método de controle de risco. Isso porque operações grandes podem trazer lucros igualmente elevados, assim como prejuízos impressionantes.

Vamos a um exemplo que supõe dois cenários: o primeiro SEM controle de risco e o segundo COM controle de risco. Veja e compare os resultados.

Sem controle de risco

Neste cenário, o operador entra em cada trade com 100% do seu capital.
No primeiro trade, o operador acredita ter descoberto a fórmula do sucesso. Seu setup funcionou muito bem e ele segue com todo o capital no trade #2. Novamente mais 45% nas operações seguintes, chegando a R$ 64.097. Nesse momento o operador já faz as contas de quando chegará ao primeiro milhão tendo iniciado suas operações com R$ 10.000.



Até que chega o primeiro “tombo” de 40% representando um prejuízo de mais de R$ 25.639 num único trade. Nesse momento o operador tenta recuperar seu capital com a confiança das operações bem sucedidas do passado recente. E vem o segundo prejuízo consecutivo: 35%. E logo em seguida o terceiro, quarto e quinto prejuízos consecutivos. Resultado geral: R$ 9.140 e o operador termina com um prejuízo geral de 8,60%.

Com controle de risco

Agora vejamos as mesmas operações num cenário em que o operador entra em cada trade com 30% do seu capital.

Aqui o operador teve a chance de aprender com seus erros e voltar no tempo para refazer cada um dos seus trades. Só que agora com mais cuidado. São realizadas exatamente as mesmas operações e veja que, não por acaso, o resultado final é positivo em 13,60%.


Qual o segredo? Simples: controle de risco. Façam as contas e entendam como um método extremamente simples de controle de risco pode melhor e muito os resultados das suas operações. Não estou recomendando que este seja o seu método de controle de risco. Pesquise o procure o que melhor se encaixa no seu perfil.

Gráfico comparativo

Observe a curva de capital em ambos os casos. Note que o gráfico contém 11 pares de barras porque o primeiro par representa o capital inicial.

No cenário SEM controle de risco o capital cresce de forma absurda, mas cai em taxas extremamente agressivas. No cenário COM controle de risco você ganha menos, mas perde menos e tem mais chances de ser vencedor na bolsa de valores.


Estude mais sobre o tema, faça testes, simulações e exercícios com seus trades passados. Pense bem antes de executar seu próximo trade.

Espero ter ajudado. Um abraço e bons trades!

Um comentário:

  1. Mude os percentuais e você não terá os mesmos resultados. A ideia é interessante mas não se aplica para 100% dos casos.
    8,00%
    3,00%
    5,00%
    -2,00%
    -1,00%
    1,00%
    -7,00%
    6,00%
    9,00%
    2,00%

    Tentei esses percentuais e não funcionou

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